全球碳纤维需求概述

2018年全球碳纤维需求预计为7.85万吨，作为对比，2017年全球碳纤维需求为7.05万吨，增长11.34%。自2010年以来，年复合增长率为11.45%。以销售额来看，2017年全球碳纤维销售额为25.9亿美元，与2016年相比增长10.7%。自2013年以来，全球销售额年复合增长率为11.1%，预计2018年全球碳纤维销售额为28.8亿美元。

回顾全球碳纤维需求及销售额历史数据，2015年碳纤维需求5.7万吨，销售额21.5亿美元；2016年碳纤维需求6.35万吨，销售额为23.4亿美元。从下表数据来看，自2009年经济衰退影响以来，给复合材料带来负面影响，直到2015年经济好转，这种负面影响逐渐消退。有理由相信，未来几年复合材料市场增长将会是积极的。

全球碳纤维产能概述

目前，全球碳纤维生产商总产能为14.93万吨/年，与前一年相比，增加了1.28万吨，增长率为9.4%。除了已经在建的项目外，未来几年还将宣布进一步的扩建计划，因此可以预期增加3.75万吨/年的产能，与目前的总产能相比，增加了25%。值得注意的是，该估算只考虑了中国制造商康得新集团（直至2019年）公告的第一个扩展产能阶段。未来几年，该公司将实施6.6万吨/年产能扩展计划。

很明显，与7.85万吨年需求量比，现在全球碳纤维产能明显过剩。产能利用率大约为52.6%，主要是因为不合格品及意外停机造成产能利用的限制。但是从2016年产能利用率46.5%来看，目前状况是有所改善的。

目前碳纤维市场集中率非常强，产能掌握在少数几家公司。目前前十大碳纤维生产商年产能为13.23万吨，约占总产能的88.6%，前五大碳纤维生产商年产能为10.19万吨，约占总产能的69.3%，前三大碳纤维生产商年产能为7.68万吨，约占总产能的51.4%。

以地区分碳纤维需求与产能

2018年全球碳纤维需求和产能分别为7.85万吨和14.93万吨。如果按地区划分的话，前三名分别为美国、日本、中国。产能分别为美国4.53万吨（占比30%），日本2.71万吨（占比18%），中国1.73万吨（占比12%）。其他国家或地区只有一两个工厂，产能较为分散。

如果按照大的区域划分的话，北美产能为5.53万吨（占比37%），欧洲产能为2.44万吨（占比16%），日本2.71万吨（占比18%），包括中国在能的亚太地区其他国家产能为3.72万吨（占比26%），其他地区产能约为0.53万吨（占比3%）。

产能增长最为强劲的是北美地区，增长率13.6%。其次是包括中国在能的亚太地区其他国家，增长率12.05%。欧洲地区，增长率9.91%。苏格拉伟认为，随着康得新和韩国晓星集团大规模扩展计划的实施，这一产能格局将会发生天翻地覆的变化。

接下来看各个地区碳纤维需求格局。2018年全球碳纤维需求为7.85万吨，其中碳纤维需求最旺盛的地区是北美地区，需求占比为33%，年增长率约为11.4%。但是目前碳纤维需求增长最快的是除日本外的亚太地区其他国家，年增长率约为13.3%。欧洲碳纤维需求增长率为10.4%，日本需求增长率为10.9%。

如果对比各个地区碳纤维产能和需求格局，我们可以看出，北美需求占比33%VS产能占比37%，除日本外的亚太地区其他国家需求占比24%VS产能占比26%，基本可以实现供需平衡。而欧洲需求占比27%VS产能占比16%，碳纤维需要大量进口。日本需求占比11%VS产能占比18%，碳纤维产品处于净出口状态。

全球碳纤维复合材料市场

几乎所有的碳纤维都被加工成复合材料。按照不同的基体，可以分为碳纤维增强金属基体复合材料（MMC），碳纤维增强陶瓷基复合材料（CMC），碳纤维增强碳基体复合材料（CFC），碳纤维增强塑料基复合材料（CFRP）。其中CFRP在众多复合材料中，占据了绝大比例。

2018年全球碳纤维增强塑料基复合材料（CFRP）产量为12.78万吨，占所有类型碳纤维复合材料82.7%，全球CFRP营业额为164.8亿美元，占所有类型碳纤维复合材料71.2%。其中热固性树脂基体复合材料营业额占CFRP总营业额的69%，其余为热塑性树脂基体复合材料。不过从2014年以来，热塑性树脂基体复合材料比例分别为24%、25%、26.3%、27.6%，2018年为28.8%，表现出持续增长的态势。

加上其他基体复合材料，2018年全球碳纤维复合材料市场需求为15.47万吨，实现营业额231.5亿美元。

详解碳纤维复合材料需求与营业额

2018年全球碳纤维复合材料市场需求为15.47万吨，实现营业额231.5亿美元。按需求重量计算，其中北美碳纤维复合材料需求为5.82万吨，占比37%；欧洲碳纤维复合材料需求5.25万吨，占比34%；除日本外亚太其他国家需求2.6万吨，占比17%；日本需求1.2万吨，占比8%；其他地区需求0.58万吨，占比4%。

按营业额计算，其中北美碳纤维复合材料营业额为75.1亿美元，占比32%；欧洲碳纤维复合材料营业额72.1亿美元，占比31%；除日本外亚太其他国家营业额40.8亿美元，占比18%；日本营业额26.1亿美元，占比11%；其他地区营业额17.4亿美元，占比8%。

按照碳纤维复合材料应用领域计算，航空航天每年碳纤维复合材料需求5.5万吨，营业额129.1亿美元；汽车领域每年碳纤维复合材料需求3.71万吨，营业额41.7亿美元；其他为风力发电、建筑加固、体育休闲领域。